Вольну фінансам
Бізнес визначається не витратами, а поверненням на інвестований капітал. Озброївшись цим принципом, в компанії можна усунути причини марнотратства фінансистів і виявити, на чому і скільки вони можуть запрацювати
Дмитро Ковальов, керівник практики контроллінга «ПРАКТИКА»
Опубліковане в журналі “&.СТРАТЕГИИ”
Фінансова служба з бухгалтерської позиції – це центр витрат, а тому розвиток фінансової служби означає збільшення витрат компанії. З управлінської ж позиції сенс існування є тільки у проектів з позитивним чистим грошовим потоком, який однозначно і прозоро можна проконтролювати.
Фінансова служба підприємства, виступаюча в ролі бізнес-проєкта, в цьому сенсі не виключення. Отже, розвиток даного підрозділу є вкладення засобів в діяльність фінансової служби, результат якої перевищує плату за інвестований капітал.
Проте виникають наступні питання. Як прозоро і однозначно проконтролювати позитивний чистий грошовий потік, що виникає у результаті діяльності даного центру витрат? А якщо цей чистий грошовий потік негативний? Можливо, що в позитивний чистий грошовий потік підприємства в цілому саме фінансисти вносять негативний внесок.
Якщо це так, то як виправити ситуацію? Адже якщо скасувати службу фінансового директора, то чистий грошовий потік навряд чи покращає, не дивлячись на те, що витрати скоротяться.
Поліпшити можна тільки те, що вимірний. Але бізнес визначається не витратами, а поверненням на інвестований капітал. Тому в статті нам потрібно розібратися з трьома питаннями:
в чому полягає філософія підприємництва стосовно фінансистів; як фінансові служби стають джерелом марнотратства; на чому і скільки грошей заробляє бізнес-одиниця фінансистів.
Фінансова служба: філософія підприємництва
На жаль, ми вимушені констатувати дефіцит фінансового менеджменту в Україні. У СРСР свого часу дефіцит був широко поширеним явищем, але не було наукового тлумачення цього терміну. Як варіант було розроблено таке визначення: «Дефіцит – об’єктивна реальність, що існує у просторі та часі, відчувається кимось, але не нами».
У Україні сьогодні ми не можемо відчути результат (як повернення на інвестований капітал) фінансового менеджменту в компаніях нефінансових галузей економіки (виробництво, торгівля, послуги). Його ніхто не підраховує і не контролює. Тому звернемося до зарубіжної практики, де немає дефіциту.
Флагманом в даному питанні є General Electric (GE), де фінансова служба була виділена в те, що заробляє бізнес-напрям – GE Capital з дочірніми бізнес-едініцамі. Показово, що це відбулося, коли GE позбавлялася від інших бізнес-едініц, нездібних стати першим або другим гравцем на ринку.
При цьому GE Capital, отримавши самостійність, швидко перетворилася на успішний бізнес-проект і є одним з найбільш прибуткових для GE на сьогоднішній день.