Ефективна колоніальна політика банку
Оцінка економічної ефективності банківського злиття до і після проведення операцій дає неоднозначні результати. Одні банки використовують активи, що «проковтнули», як ресурс для вибухового зростання і примушують пригадати метрополії, які процвітали за рахунок колоній, вивозя золото і прянощі.
У інших випадках головні банки, навпаки, вкладаються в розвиток новопридбаних регіональних дочок – а самі стагніруют. Рівно так поступав сумній пам’яті Радянський Союз, містячи Пол-Европы і інші значні шматки миру.
Вартість операцій і портрет покупця банків 
Успішність банківського бізнесу складається з регіональної присутності і конкурентних позицій. Поглинання допомагають географічно розширити присутність і випередити конкурентів на окремих ринках. Питання оцінки філіальної (регіональною) мережі є в цьому сенсі одним з основних. Не кількість філіалів і відділень, а розмір і якість їх бізнесу визначають вартість.
Виправданість проведення операції M&A визначається зростанням ключових показників бізнесу після інтеграції, причому зростанням швидким і таким, що випереджає по відношенню до конкурентів, з мінімальними втратами. Від того, який шлях для інтеграції вибирається, наскільки правильно вибраний актив, залежать показники бізнесу в майбутньому.
Банки, інтеграції, що правильно вибудовують стратегію, дійсно випереджають конкурентів по темпах розвитку. Невдахи ж програють навіть банкам, що вибрали курс на самостійне, автономне зростання.
Розглянемо ці питання на конкретних прикладах, з цифрами в руках!
Російський ринок M&A динамічно розвивається. І банківський сектор не є виключенням. Що стосується об’ємів ринку, то після бурхливого зростання в 2003-2004 роках суми операцій стабілізувалися, проте структура банківських інвестицій дещо змінилася. При цьому збільшується і кількість здійснюваних операцій, і сума операцій за участю іноземних покупців (див. мал. 1).
Загальна місткість ринку M&A в банківській сфері складає близько 1,5 млрд доларів в рік. Багато це або мало? Для порівняння, наприклад, можна привести цифри загальної капіталізації банків, що звертаються на російських біржових майданчиках, – за нашими підрахунками, зараз вони коштують близько 27 млрд доларів (близько 5 млрд доларів без Ощадбанку).
Потенційно, за рахунок нових розміщень, капіталізація ринку може збільшитися до 42 млрд доларів.
Або, наприклад, лише одна операція з придбання Deutsche Bank 60% акцій ОФГ склала 420 млн. доларів – майже половину від решти всіх інвестицій в придбання банків.
Що стосується структури інвестицій, то за останній рік вона істотно помінялася (див. мал. 3).
- Збуджена справа відносно Промэк-банку
- Питання застосування Положення Банку Росії F 266-П і Вказівки Банку Росії F 1376-У
- Інтервю Ігор Фіногенов президент НОМОС-банку
- Практика застосування Положення Банку Росії F 266-П в питаннях і відповідях
- Строкате програмне забезпечення зводить нанівець роботу банку